גירושין במגזר ההייטק מציבים אתגרים ייחודיים החורגים מעבר למורכבות הרגילה של פירוק תא משפחתי. כאשר משוואה זו פוגשת את תרחיש ה"אקזיט" – אירוע מכירה או הנפקה של חברה – המורכבות הפיננסית בגירושין מזנקת לרמות חדשות.
נכסים שאינם נזילים, אופציות למניות, מניות חסומות, והסכמי השקעה הופכים לחלק בלתי נפרד ממסת הרכוש לחלוקה. מאמר זה יסקור את המורכבויות הללו, יספק מידע חיוני לכל מי שנמצא על סף אקזיט או עבר אותו, וילמד מלקחי המקרה של חברת Wiz למשל, בהקשר של גירושי הייטק.
התמודדות עם רכיבים פיננסיים מורכבים בגירושי הייטק
עובדי הייטק רבים, ובמיוחד יזמים ותיקים, צוברים במהלך שנות עבודתם נכסים פיננסיים מורכבים שהערכת שוויים וחלוקתם דורשת מומחיות ספציפית:
- אופציות למניות: אלו הן זכויות עתידיות לרכוש מניות החברה במחיר מסוים. האופציות לרוב כפופות לתקופת הבשלה (Vesting), כלומר הן הופכות לזמינות למימוש רק לאחר תקופה מסוימת או אירוע ספציפי (כמו אקזיט). בגירושין, יש להעריך את שווין הפוטנציאלי, גם אם טרם מומשו, ולקבוע כיצד הן יחולקו בין בני הזוג. האם שווין יקוזז כעת מתשלום מזומן, או שמא ייקבע מנגנון חלוקה עתידית עם מימושן?
- מניות חסומות (RSUs): מדובר במניות שהוענקו לעובד אך לא ניתן למכור אותן או להעביר אותן עד שיתקיימו תנאים שנקבעו מראש – למשל נקבע בהסכם העסקה תנאי של עבודה בחברה במשך כך וכך שנה או באירוע כמו הנפקה או אקזיט. נכסים אלו דורשים לרוב הערכת שווי מדויקת על ידי מומחים, וקביעת אופן החלוקה ההוגן ביניהם.
- בונוסים עתידיים ותגמולים תלויי ביצועים/אקזיט: בחברות הייטק, חלק משמעותי מהתגמול יכול להיות מותנה באבני דרך עתידיות או ברווחיות החברה. יש להבין את הפוטנציאל של הכנסות אלו ולהביאן בחשבון בעת קביעת חלוקת הרכוש והמזונות.
התמודדות עם נכסים מסוג זה מחייבת עורך דין הבקיא גם בדיני משפחה, סוגיות כמו מירוץ סמכויות איפה עדיף? סוגיות כמו מועד קרע, וגם בעולם ההיי – טק, בקיאות בהסכמי העבודה, מה אופי האופציות והזכויות שניתנות לעובד, עורך דין ששולט בשפה האנגלית וגם שם דגש לסוגיות מיסוי, חלוקה ברוטו נטו, חלוקה כאן ועכשיו או חלוקה בעתיד. עורך דין גירושין שיודע לעבוד בשיתוף פעולה עם רואה חשבון ואקטואר כדי לבצע הערכה מדויקת של שווי הנכסים המורכבים הללו ויודע לקרוא חוות דעת במובן של יודע לשאול את השאלות הנכונות ולשנות חוות דעת שאינן מדויקות או מטיבות עם הלקוח או הלקוחה.
3 לקחים משפטיים וכלכליים כשמדובר באקזיט
- הערכת שווי "על הנייר": לפני אקזיט, שווי חברת הייטק (ובפרט סטארט-אפ) הוא במידה רבה "על הנייר", מבוסס על סבבי גיוס והערכות פנימיות. אולם, כאשר נחתם הסכם רכישה או הנפקה, השווי הופך לקונקרטי מאוד. זהו רגע קריטי שבו יש להעריך מחדש את כל הנכסים הפיננסיים של בני הזוג, כולל אופציות ומניות, ולקבוע את שוויים האמיתי לצורך חלוקה.
- עיתוי קריטי: עיתוי הגשת תביעת הגירושין ביחס לאקזיט הוא בעל משמעות דרמטית. הגשת התביעה לפני אקזיט עשויה להוביל לחלוקה של "פוטנציאל" שטרם מומש, בעוד שהגשה לאחריו משמעותה חלוקה של כספים נזילים וממומשים. הדבר מחייב תכנון אסטרטגי.
- הסכמים פנים-ארגוניים: לעובדים בכירים בחברות הייטק יש לרוב הסכמים אישיים מורכבים עם החברה, הכוללים סעיפים ספציפיים לגבי אופציות, מניות חסומות, בונוסים ועוד במקרה של אקזיט, עזיבת עבודה או פיטורין. הסכמים אלה משפיעים באופן ישיר על חלוקת הזכויות בגירושין ויש לנתח אותם בקפידה.
השפעת אופציות ואקזיטים על חישוב מזונות, פערי שכר ורכוש בגירושין
אופציות ואקזיטים משפיעים באופן מהותי על 3 עמודי התווך הפיננסיים בגירושין:
- מזונות: הכנסות עובדי הייטק, ובפרט שכרם, אינן תמיד משקפות את הפוטנציאל הכלכלי האמיתי שלהם. שכר בסיס עשוי להיות נמוך יחסית, בעוד שהעיקר מגיע מבונוסים, מניות ואופציות. בקביעת מזונות ילדים או מזונות אישה, בוחנים לא רק את ההכנסה נטו, אלא גם את היכולת הכלכלית הפוטנציאלית של הצד החייב במזונות, כולל שווי אופציות שמומשו, אופציות שעתידות להתממש, או רווחים צפויים מאקזיט.
- פערי השתכרות: כאשר אחד מבני הזוג עובד בסטארטאפ למשל אך לא רק ומקדיש שעות רבות לטובת החברה, הצד השני נושא בעיקר בנטל גידול הילדים וניהול הבית ובעיקר מוותר על ההתפתחות המקצועית שלו נוצר פער מהותי בהשתכרות שבין בני הזוג. לפער הזה יש שווי כספי. הפער הזו הוא נכס לחלוקה בעת גירושין.
- חלוקת רכוש (איזון משאבים): על פי חוק יחסי ממון, כל הנכסים שנצברו במהלך תקופת הנישואין (למעט חריגים כגון ירושה או מתנה) נחשבים לרכוש משותף וצריכים להתחלק שווה בשווה. אופציות ומניות נחשבות לרכוש משותף, גם אם טרם מומשו והבשילו במלואן (בנסיבות מסויימות), נחשבות לרכוש משותף שנצבר במהלך החיים המשותפים. השאלה היא כיצד לחלקן בפועל – האם על ידי העברת אחוז מסוים מהאופציות/מניות, מכירה שלהן (אם הדבר אפשרי) וחלוקת התמורה, או תשלום תמורה כספית שוות ערך לצד השני, איזון רכושי כזה או אחר – כל מקרה יש לבחון על פי נסיבותיו ולהציע מגוון פתרונות – ויש כאלו בשפע.
חשוב לדעת הסכמי ממון שנחתמו לפני או במהלך הנישואין הם קריטיים, ויכולים לשנות באופן דרמטי את אופן החלוקה.
הליכים מיוחדים הנדרשים בגירושי היי טק ואקזיטים
- גילוי מסמכים מקיף: חברות הייטק פרטיות אינן כפופות לכללי שקיפות של חברות ציבוריות. לכן, עורך הדין חייב לדרוש צווי גילוי מסמכים מבית המשפט המכוונים ישירות לחברה עצמה, כדי לקבל מידע מלא על כמות האופציות/מניות של בן הזוג, תוכניות בונוסים, הסכמים אישיים וכל מידע פיננסי רלוונטי.
- הערכות שווי מומחה: כמעט תמיד יידרש מינוי של מומחה (כגון רואה חשבון או אקטואר) מטעם בית המשפט, או מומחים פרטיים מטעם כל צד, לצורך הערכת שווי מדויקת של נכסים מורכבים כמו אופציות, מניות חסומות וזכויות עתידיות בחברה. הערכה זו תהווה בסיס לפסיקת בית המשפט או לגיבוש הסכם כשיש בפנינו את התמונה הכלכלית המלאה.
- בניית מנגנונים גמישים בהסכמי גירושין: בגירושי הייטק, מומלץ מאוד לגבש הסכם גירושין מפורט וגמיש, במיוחד באמצעות הליך מו"מ כשכל צד מיוצג על ידי עורך דין מטעמו. הסכם כזה יכול לכלול מנגנונים לחלוקה כאן ועכשיו, לחלוקת רווחים עתידיים מאקזיט במועד ההתממשות, עם תנאים לחלוקה התואמים גם את הסכם העבודה, גם את חיי הנישואין, משך הנישואין, התנהלות בנישואין. כן חשוב לכלול את הגדרת אופן החלוקה במקרה של הנפקה, מכירה או כל אירוע liquidity אחר. זה מאפשר לצדדים להתאים את הפתרון למצב הדינמי של חברת ההייטק.
- היבטי מיסוי: לכל החלטה בנוגע לחלוקת אופציות או מניות בגירושין ישנן השלכות מיסויות שאסור לשכוח. יש לוודא שההסדר המשפטי לוקח בחשבון את חבות המס הפוטנציאלית (מס רווחי הון, מס הכנסה, וכדומה) כדי לייצר חלוקה הוגנת.
גירושי הייטק הם תחום משפטי ייחודי המשלב את עולם דיני המשפחה עם הסכמי עבודה, הבנת סוגי האופציות והתנאים שניתנות, ידיעת השפה האנגלית, דיני חברות, מיסוי ובקיאות מול רו"ח ואקטוארים בתחשיבים ובכלים שהם עושים שימוש להערכות השווי ולהשמת התמונה הכלכלית המדויקת.
פנייה לייעוץ משפטי מקצועי מעורך דין בעל ניסיון ספציפי בתחום זה היא קריטית להגנה על הזכויות הכלכליות שלכם ולהבטחת עתיד יציב.
ליווי הליך גירושים – משרד עו"ד לוסי מאיר
תהליכי גירושין בעולמות ההייטק דורשים ידע מעמיק וממוקד. אל תפקירו את עתידכם הכלכלי! משרד עו"ד לוסי מאיר מתמחה בליווי וייצוג בגירושי הייטק, ויבטיח לכם את החלוקה וההגנה המשפטית המקיפה ביותר.
אל תהססו לפנות אלינו לייעוץ, צרו איתנו קשר עוד היום בטלפון 052-540-1414 או בדוא"ל info@lucymeir.co.il ונשמח לעמוד לשירותכם.
